Как разобраться с этим циклом?

Спасибо всем кто отвечал. Сам решил проблему! Плагины всегда понятно, что работают, но не хочется нагружать вордпресс. Вот какая четко работающая городьба получилась))) :

<?php
$get_cats = wp_list_categories( 'echo=0&title_li=&depth=1&hide_empty=0' );
// Get cats 

$cat_array = explode('</li>',$get_cats);
// Split into array items

$columns = 4;
// How many columns (virtual)

$cats_shown = 0;
// Don't touch this, this is just a counter (used below)

echo '<ul style="display:inline;">';

foreach($cat_array as $category) {
	$cats_shown++;

	// The 2 lines below can be removed if you apply the style definitions to the classes (ie. cat-item, cat-item a etc..)
	// This was just quicker and easier for me to use whilst testing the code.
	$category = str_replace('<li','<li style="display:inline"',$category);
	$category = str_replace('<a href','<a style="width:160px;display:block;float:left" href',$category);

	if($cats_shown % $columns == 0) {
		// If the counter is a multiple of the columns to show
		print $category.'</li></ul><br /><ul style="display:inline;">';
	}
	else {
		// Else just a regular item
		print $category.'</li>';
	}
}
echo '</ul>';
?>

Flector, и это верно. Я забыл еще сказать о том, что при обновлениях вордпресс плагины могут перестать работать, а с кодом значительно меньше такая вероятность. В этом еще плюс кода.